인터넷 금융의 영향-위협요소

제 2 장 인터넷 금융의 개념과 현항

 

제2 절 인터넷 금융의 영향

 

2. 위협요소

 

( 1 ) 초기 비용 과다
인터넷 금융은 취급하는 정보의 양, 종류, 처리속도, 공유 니즈 등 모든 면에서 과거에 비해 대단히 강력한 전산 능력과 정보통신기술을 요구하므로 IT에 대한 초기 투자가 과다하게 이루어 진다. 또한 투자 회수기간이 길고, 구축한 시스템이 사후적으로 예측과는 달리 부적절한 것으로 판명될 가능성도 있다.

 

 

( 2 ) 금융기관 간 경쟁 심화
금융상품과 서비스는 디지털화가 쉽고 상품 및 서비스의 질을 차별화시키기 어렵다. 인터넷으로 인해 금융상품 및 서비스가 개별 금융기관별로 차별화되지 못하고 표준 상품화된다는 의미는 금융기관이 수익을 증가시키기 위해 그들의 가격-비용 함수에서 비용부문의 절감에 부단한 노력을 기울어야 한다는 것을 뜻한다. 인터넷이 물리적 지점과 영업인력을 축소시켜 비용절감에 기여하기는 하겠지만 경쟁자의 수가 폭증하는 상황에서 금융기관은 지속적으로 비용절감의 압박을 받을 수밖에 없다. 또한 기존 은행은 비은행 금융기관의 은행업 진출, 신규 시장 진입자의 증가로 인하여 치열한 경쟁에 직면할 가능성이 크다. 순수 인터넷 은행의 시장 진입으로 전통적 은행의 지위가 위협받을 수 있으며 비금융기관 예를 들어 정보통신업체 등의 은행업 진출은 전통적 은행의 시장기반을 잠식할 수 있다. 금융산업 간의 상호진출, 비금융기관의 시장진입, 금융서비스의 질과 가격을 비교 평가하는 컨텐트 수집자의 등장 등으로 금융기관의 경쟁이 치열해지고 마진은 크게 줄어들 것이다. 미국의 경우 96 년 1/4 분기 중 53 달러에 달하던 상위 10 대 사이버 증권사의 평균 수수료가 97 년 4/4 분기 이후 16 달러로 떨어졌으며, 영국에서는 1998 년 11 월 프루덴셜의 순수 인터넷은행 Egg Bank가 시장에 진입한 이후 영국 은행들의 예대마진이 급속도로 줄어들었다. 인터넷의 보급으로 고객들이 원하는 정보를 자유로이 얻고 원하는 상품의 가격과 품질을 손쉽게 비교할 수 있게 됨에 따라 금융정보, 분석 자료, 금융거래 등 오늘날 고객이 대가를 지불하는 것이 당연시되고 있는 서비스로부터 금융기관이 이익을 얻는 것이 점차 어려워질 것이다.

 

 

( 3 ) 운영리스크 증가
컴퓨터와 네트워크에 의존하는 인터넷 거래로 인해 운영리스크가 증가할 수 있다. 만약시스템이 다운되거나 해킹을 당할 경우 업무 손실뿐만 아니라 금융기관의 평판리스크가 새롭게 발생할 수 있으며, 평판의 실추가 고객 이탈로 이어질 수 있다.

 

( 4 ) 기존채널과의 갈등
금융상품 및 서비스는 인터넷에서 대부분 신속하고 편리하게 고객에게 접근할 수 있으므로 물리적 채널과 협력관계를 형성하기 힘들다. 따라서 채널간의 갈등은 인터넷 금융거래가 확대되면서 증폭될 수밖에 없다. 그렇다고 해서 금융기관은 기존의 물리적 채널을 포기하고 인터넷에만 전념할 수는 없는 입장이므로 이 같은 문제들을 감수하지 않을 수 없다. 금융 업무의 인터넷화는 기존의 영업망에 대한 가치를 축소시키고 있다. 지금까지 고객이 금융기관 이용의 첫 번째 요소로 고려하는 것은 점포의 접근성이었다. 그러나 인터넷의 영향으로 점포의 접근성 대신 금융서비스의 질적 수준이 가장 중요한 요소로 부상하였다. 이와 같이 물리적 지점의 가치가 하락하고 있음에도 불구하고, 현실적으로 금융기관들이 현재의 채널과 영업인력에 대한 투자를 크게 줄일 수는 없는 입장이다. 기존의 중개자를 제거함이 없이 대대적인 IT 투자에 의해 또 다른 채널을 증설하는 것은 오히려 전체적인 비용을 증가시킬 수 있다. 획기적인 변화 없이는 전통적 금융기관의 수익성은 지속적으로 악화될 수밖에 없다.