금융포탈서비스의 수익요소

 

제4 장 금융포탈 서비스의 수익성 사례와 추진전략

 

제1 절 금융포탈 서비스의 수익요소 및 수익모델

 

1. 수익성 요소

산업구조 분석에 의거 금융포탈 서비스의 장기적 수익성을 5 가지 요소에 의거 분석해 보면 다음과 같다. 산업의 장기적 수익성은 공급자 교섭력, 구매자 교섭력, 잠재적 진입자의 위협, 대체상품의 위협, 그리고 산업 내 경쟁강도에 의해 결정된다. 흔히들 인터넷 산업의 경우 진입장벽이 낮아 잠재적 진입자의 위협이 높기 때문에 산업 내 경쟁 강도가 매우 높고, 구매자가 다양한 정보를 접할 수 있기 때문에 교섭력이 높은 것 등을 이유로 들어 장기적으로 소수의 선도 기업을 제외하고는 수익성이 낮을 것으로 평가되고 있다. 하지만, 어떤 비즈니스 모델이냐에 따라 수익성과 성장성은 차별성을 보여줄 것이다.

 

 

(1) 공급자 교섭력
금융포탈에 영향을 주는 공급자 교섭력은 낮을 것으로 예상된다. 대표적인 공급자는 금융포탈에 정보를 제공해 주는 CP(Contents Providers), 금융정보 비교 서비스 기업 (aggregators), 금융포탈 서비스와 관련된 금융 설루션을 구축해 주는 SP(Solution Providers), 금융 상품을 공급해 주는 전문 금융상품 공급자 (Specialty manufacturers)등이 될 것이다. 이러한공급자들의 교섭력에 대해 금융포탈업체들이 우위를 가질 수 있는 가장 중요한 요소는 고객 접점의 확보에 있다. 향후 모든 산업에서 동일한 현상이 발생되겠지만, 고객 접점의 확보를 통해 그들의 거래 자료나 구매 특성 등을 확보하고 이를 통해 개인별로 차별화된 서비스를 제공할 수 있다는 것은 어떤 경쟁우위보다도 우월적인 위치를 점하게 될 것이기 때문이다. 이점에 있어서 금융포탈이 강점이 있다는 것은 의심의 여지가 없지만, 그건 국내의 금융포탈 비즈니스가 제대로 된 서비스 형태를 갖추었을 때에만 적용될 수 있을 것이다.

 

(2) 구매자 교섭력
금융산업에서 구매자 교섭력이 점차 강해지고 있는 것은 최근에 일고 있는 가장 큰 변화이다. 고객들은 다양한 정보를 통해 가장 경제적인 금융상품을 구매하고 점차로 편리성이나 차별화된 서비스 등을 요구하고 있다. 이런 추세에 맞추어 금융포탈은 타 모델에 비해 우위에 있다고 보아진다. 소비자 금융 시대로 인해 금융시장에서 교섭력이 소비자에게로 이전되었으나, 타 금융 모델에 비해 다양한 가치 제공의 강점을 이용할 경우 구매자의 교섭력을 어느 정도 약화시킬 수 있을 것이다.

 

 

(3) 잠재적 진입자
잠재적 진입 위협에 대한 측면이다. 인터넷 산업은 그 특성상 투자비가 적어 진입장벽이 낮기 때문에 잠재적 진입자의 위협이 높은 것으로 여겨진다. 초기 인터넷 산업의 경우 이러한 특성이 강하게 나타났으나, 점차 소수의 선도 기업으로 그 경쟁의 범위를 좁혀가고 있는 현시점에서는 그 의미가 크게 줄어든 상황이다. 또한 금융포탈로서의 위치에 도달하기위해 필요한 높은 브랜드 인지도, 기술력, 고객 접점 등을 고려할 때는 다른 인터넷 분야보다 진입 장벽이 높아 잠재적 경쟁자의 위협은 감소할 것으로 예상된다. 다만, 금융의 국제화나 금융서비스 간의 서비스 경계가 사라지는 등 향후의 발전 추세에 비추어 볼 때, 외국의 금융포탈 업체나 기존 대형 금융기관 등의 적극적인 참여를 통해 산업 내에서 새로운 구도를 형성할 가능성은 내포하고 있다고 하겠다.

 

(4) 대체상품
금융상품과 경쟁관계를 형성할 대체재에 관한 분석에 있어서도 금융포탈은 우위에 있다고 여겨진다. 금융포탈 이외에 금융상품을 판매할 수 있는 대표적인 대체재로는 종합 쇼핑몰, 일반 포탈, 특정 고객 대상 전문 사이트 등을 들 수 있겠다. 이러한 경쟁 상품에서도 제한적으로 관련 금융상품의 판매를 할 수 있지만, 금융포탈에게 큰 위협을 줄 만큼 크지는 않을 전망이다. 궁극적으로 금융포탈이 지향하고 있는 개인의 모든 금융자산에 대한 관리 및 재테크 컨설팅과 관련한 서비스는 어느 대체재에서도 제공할 수 없는 차별화된 서비스이며, 이를 통해서 금융포탈은 고객점 유력 (stickiness)을 확보할 것이기 때문이다. 자신의 모든 계좌가 통합(account aggregation)되고 자신의 보유하고 있는 모든 금융 상품 (계좌, 보험, 부동산, 신용카드 등 )을 수시로 그 시세에 맞추어 확인할 수 있으며 전문가들 (financial planner)을 통한 개별화된 재테크 컨설팅을 수행할 수 있는 등의 서비스는 개인에게 있어 개인 재무관리를 하나의 개인 문화로 정착시키게 될 것이기 때문이다.

 

 

(5) 산업내 경쟁 관계
어느 산업이나 마찬가지이겠지만, 소수의 금융포탈업체만이 생존할 것이고 그들에게 주어질 이익의 크기는 상당히 장기적이고 클 것이다. 주요 경쟁 후보자는 우선 고객의 접점을 확보하고 있는 일반 포탈과 금융전문 포탈의 지향하는 업체 중에 소수의 선도 업체, 국내 금융권의 구조조정 이후에도 건실하게 살아남을 선도 금융기관, 계열 금융기관과 자본력을 지닌 국내 재벌, 그리고 IT 분야의 선도 업체가 될 것이다. 국내 금융포탈이란 비즈니스가 이처럼 다양한 분야에서 진출이 가능한 이유는 사업의 특성 측면과 인터넷 비즈니스의 성장 단계 두 가지 측면에서 이해가 가능하다. 초기 단계에는 야후 같은 기술기업이 보수적이었던 기존의 대기업이나 금융기관들보다 우수한 IT 기술을 바탕으로 선점을 하였지만, 어느 정도 기술의 선점 우위가 사라지고 비즈니스 영역이 기존의 오프라인을 기반으로 하는 분야로 확대되면서 IT 기술의 우위성보다는 오프라인을 기반으로 한 요소들이 더욱 강조되고 있는 추세에 있다. 그리고 금융이라는 사업은 고객의 실제 거래가 오가는 기능이 매우 중요하기 때문에 자신이 거래하는 기관의 신뢰성을 요구하게 되므로 높은 브랜드 인지도를 구축해왔던 기존 오프라인 기업의 참여가 가능하다. 미국의 경우, 보수적인 금융기관보다 일반 포탈, 금융전문 포탈, 인터넷 금융기업들이 빨리 금융포탈시장에 진출해 선도적 위치를 차지하였지만, 국내의 경우 미국보다 인터넷 금융의 역사가 일천하고 미국 금융포탈시장의 움직임을 주시하면서 그들을 벤치마킹하는 전략이 가능하기 때문에 인터넷 기업 이외에 기존 금융기관과 대기업들이 금융포탈이란 비즈니스의 성공 가능성에 대해 미리 준비할 수 있는 시간적 여유가 있었다. 다양한 분야에서 자사의 강점을 바탕으로 금융포탈로 진출하기 때문에 단기적으로는 금융포탈 지향 업체 간의 경쟁은 매우 치열해질 전망이나 시간이 지날수록 전문 금융상품 공급자로의 전환이 이루어지고 소수의 금융포탈만이 살아남을 전망이다.